金針菇是一種木腐菌，它能利用木材中的單糖、纖維素、木質素等化合物。但分解木材的能力較弱，堅硬的樹木砍伐之后，沒有達到一定的腐朽程度長不出子實體。陳舊的闊葉樹木屑，經堆積發酵，部分分解的更適合金針菇的生長。
1、碳源：金針菇所需要的碳素營養都來自有機碳化合物，如纖維素、木質素、淀粉、果膠、戊聚糖類、有機酸和醇類等。以淀粉為最好，其次是葡萄糖、果糖、蔗糖、甘露醇、麥芽糖、乳糖、半乳糖也能利用，但不能利用菊糖。
2、氮源：金針菇可利用多種氮源，其中以有機氮最好，如蛋白胨、谷氨酸、尿素等。天然含氮化合物如牛肉浸膏、酵母浸膏等也是很好的氮源，對無機氮中的銨態氮，如硫酸銨(在維生素B1存在時)也可利用，而對硝態氮素營養和亞硝態氮的利用很差。
3、無機營養：金針菇的生長發育還需要一定量的無機鹽類，如磷酸二氫鉀、硫酸鈣、碳酸鈣、硫酸鐵等。金針菇從這些無機鹽中獲得磷、鐵、鎂等元素。其中以磷、鉀、鎂三元素為最重要，適宜濃度是每升培養基加工100毫克至150毫克。
4、維生素：金針菇是維生素B1、B2的天然缺陷型，必須由外界添加維生素B1、B2才能生長良好。在馬鈴薯、米糖中含有較多的維生素，所以用這些材料配制培養基時可不必再添加維生素，但是對于粉孢子菌絲稀疏的金針菇菌珠，在配制母種培養基時，需要添加少量的維生素Bl或維生素B2(可采用口服的VB1、VB2)，菌絲才能生長旺盛。
5、溫度：溫度是影響金針菇菌絲和子實體生長發育的一個重要因素。孢子在5℃～25℃時大量形成，并容易發成菌絲。菌絲在3℃～34℃范圍內生長，最適溫度為23℃～25℃，30℃～40℃時，菌絲生長極其緩慢。菌絲的耐低溫能力很強，在-21℃時經過138天仍能存活。菌絲對高溫的抵抗力弱，在34℃時，菌絲就停止生長，超過34℃不久便會死亡。因此在自然條件下，夏季高溫期間金針菇的菌絲生長不旺盛，而且容易形成粉孢子。
